前幾天，朋友和我推薦了EBC 金融平台的訂單流工具。一開始我並不感興趣。不過，朋友和我說EBC訂單流工具可以提供Level-2行情的時候，我還是決定嘗試一下。
一、獲取真正的十檔盤口資料
先說一下，什麼是Level-2行情？
和Level-2行情對應的就是Level-1行情。其實關於這兩種行情的區別，不同場景下其實差別很大，但是一般默認Level-1是5檔報價資料，Level-2是10檔報價資料。
舉個例子，買一到買五，賣一到賣五，這就是一個五檔報價行情，也就是Level-1。如果是從賣五提高到賣十，買五提高到買十，就是十檔報價行情，也就是Level-2。
Level-2可以很好的揭示市場的隱藏訂單。 比如現在一個Level-1行情，賣五是19000手訂單，單看到這裡，我們只知道賣五附近存在很大的阻力。
但如果是Level-2行情，可能你就會看到賣六-賣十分別是100，200，300，400和18000，所以賣十的價位才是真正的阻力。
我們通常只能接觸到Level-1行情，自然是掌握不了這些資訊的。所以EBC訂單流工具就提供了一種切入的視角，你可以通過SuperDOM查看10檔資料。
除了十檔盤口Tick資料，EBC訂單流工具還將這些資料轉換成了足跡圖，並且和K線圖疊加進行標注。如下圖，每一根K線左邊就是賣單，右邊就是買單，每個價位多空對比一目了然。
二、發現冰山訂單
當然，如果只是這種情況，那只是買賣價位好和壞的問題。真正可怕的是冰山訂單。
冰山訂單，就是機構只展示小部分的訂單，大量的訂單像冰山一樣被隱藏起來，只有觸發交易的時候才會展示出來。
舉個例子，有個機構想賣出1000手訂單，所以他在賣五掛了50手，賣六掛了100手，賣七掛了200手，賣八300手，賣九350手。
如果一個隻看到Level-1行情的交易者，看到賣五才50手，他可能覺得上方壓力不大，果斷就跟了多頭進去。
但是隨著手中籌碼耗盡，他發現價格還是沒怎麼上漲，這其實就是因為機構在上方封單了，所以多數情況下多方都會被迫拋掉手中的籌碼，反手空。
這種情況在EBC訂單流工具中也是能夠被準確追蹤到的。為了進一步提高追蹤精度，EBC訂單流工具還引入了Delta，也就是買單-賣單的淨單數量。一連串的Delta就是逐差累計圖，反映的是市場多空力量的即時變化。
當市場遭遇冰山訂單形成的封單時，你會看到Delta值會迅速變化並收出長影線，這說明反方向的訂單被大量拋出了，才使得Delta由紅翻綠。
另一個重要指標是POC，也就是Point of Control，關鍵控制點位。他是一根K線中買單+賣單量最大的一個價位，如果出現在頂部或者底部，通常也是封單所在的位置。
POC出現在這個位置，說明進攻方怎麼都吃不掉對方的籌碼，儘管成交量急劇放大，但是還是無功而返。
三、毫秒之間獲取訂單資訊
最後，Level-2和Level-1還有一個很大的區別，在於資料密度。真正的Level-2行情是Tick行情，每產生一筆行情都會記錄一次，所以是逐筆資料，通常十幾毫秒甚至幾毫秒就會刷新一次。
但是Level-1行情刷新一次的頻率就會低上很多，通常情況下可能1秒2次，也就是500ms刷新一次。
這就導致了一個很直觀的影響，就是Level-2行情已經記錄了幾十幾百筆交易，但是Level-1可能才1-2次，有些訂單可能在500ms以內被成交或者平倉，這些資訊就會被遺漏掉。
所以Level-2和Level-1每天記錄資料的容量往往相差幾十倍。這是今天EBC訂單流工具在短短幾秒內捕捉的資料量，我估計了一下大概記錄了幾千手以上的訂單，這是Level-1行情所不能比的。
總的來說，Level-2行情是交易者真正瞭解市場本質的一個視窗。目前市面上可以接觸Level-2行情的工具非常有限，而在交易領域更是少之又少。
EBC訂單流工具在Level-2基礎上，又整合很多全新的指標，對於我們切入市場提供更多元的工具。如果你想要獲取Level-2行情的話，也不妨可以來體驗一下。
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本帖最後由 ladiha9396 於 2024-4-10 11:14 編輯 ]
